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    Redacción |

    Equipo de redacción de Diálogo Ejecutivo

    AstraZeneca abre la cartera para acelerar el desarrollo de radioconjugados

    15 April 2024

    La farmacéutica firmó un acuerdo definitivo para adquirir Fusion Pharmaceuticals, compañía de fase clínica que desarrolla radioconjugados de nueva generación. La compra aporta nuevos conocimientos para el tratamiento del cáncer, así como capacidades para la fabricación y el suministro de RC

     

    AstraZeneca firmó un acuerdo definitivo para adquirir Fusion Pharmaceuticals, compañía biofarmacéutica de fase clínica que desarrolla radioconjugados (RC) de nueva generación.

     

    Según los términos del acuerdo definitivo, AstraZeneca, a través de una filial, adquirirá todas las acciones en circulación de Fusion de conformidad con un plan de acuerdo por un precio de 21 dólares por acción en efectivo al cierre, más un derecho de valor contingente intransferible de tres dólares por acción en efectivo pagadero tras la consecución de un hito regulatorio específico.

     

    La parte en efectivo de la contraprestación inicial representa un valor de transacción de aproximadamente 2,000 millones de dólares (mdd), una prima de 97% sobre el precio de cierre de mercado de Fusion de 10.64 dólares al 18 de marzo de 2024 y una prima de 85% sobre el precio medio ponderado por volumen (VWAP) de 30 días de 11.37 dólares antes del anuncio. Combinados, los pagos por adelantado y el valor contingente máximo potencial representan, si se alcanzan:


    • Un valor de transacción de aproximadamente 2,400 mdd.
    • Una prima de 126% sobre el precio de cierre de mercado de Fusion el 18 de marzo de 2024.
    • Una prima de 111% sobre el VWAP a 30 días.

     

    Como parte de la transacción, AstraZeneca adquirirá el efectivo, los equivalentes de efectivo y las inversiones a corto plazo del balance de Fusion, que ascendían a 234 mdd hasta el pasado 31 de diciembre de 2023 y se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2024.

     

    La adquisición supone un paso adelante en la ambición de AstraZeneca de transformar el tratamiento del cáncer y los resultados para los pacientes con la sustitución de tratamientos tradicionales como la quimioterapia y la radioterapia por terapias más focalizadas.

     

    Esta adquisición complementa el portfolio de AstraZeneca en Oncología con la incorporación de la cartera de RC de Fusion y aporta nuevos conocimientos y capacidades pioneras en IyD, fabricación y cadena de suministro de RC basados en actinio. También refuerza la presencia de la empresa en Canadá.

     

    En los últimos años, los RC han surgido como una modalidad prometedora en el tratamiento del cáncer. Estos fármacos administran un isótopo radiactivo directamente a las células cancerosas mediante un tratamiento de precisión con moléculas como anticuerpos, péptidos o moléculas pequeñas. Este enfoque presenta muchas potenciales ventajas frente a la radioterapia tradicional, como minimizar el daño a las células sanas y permitir el acceso a tumores a los que no se puede llegar con la radioterapia externa.

     

    Susan Galbraith, vicepresidenta ejecutiva de IyD en Oncología de AstraZeneca, declaró que "entre 30 y 50% de los pacientes con cáncer reciben hoy radioterapia en algún momento del tratamiento, y la adquisición de Fusion impulsa nuestra ambición de transformar este aspecto de la atención con RC de nueva generación. Junto con Fusion, tenemos la oportunidad de acelerar el desarrollo de RC como tratamientos de base".

     

    John Valliant, director ejecutivo de Fusion, afirmó: "Esta adquisición combina nuestra experiencia, capacidades en RC, IyD radiofarmacéutica, cartera de productos, fabricación y cadena de suministro de actinio-225, con el liderazgo de AstraZeneca en moléculas pequeñas e ingeniería biológica para desarrollar RC novedosos. La ampliación de nuestra colaboración actual nos brinda una oportunidad única para acelerar el desarrollo de tratamientos de nueva generación que transformen los resultados de los pacientes".

     

    Cabe mencionar que Fusion se convertirá en una filial propiedad absoluta de AstraZeneca, que continuará sus operaciones en Canadá y Estados Unidos.

     

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